شهادات إدخار ب١٥ بالمائة الاجتماع يوم ٢٤ مارس

خلال الفترة الحاليه يتوقع مصرفيون أن تلجأ البنوك الي طرح شهادات ادخارية مرتفعة الفائدة، في حال اذا استمر معدل ارتفاع الأسعار في الزيادة وذلك خلال الشهور المقبلة، وذلك في محاولة للسيطرة على معدل التضخم ومساعدة العملاء على القيام بتوفير احتياجاتهم.

وقد تأثرت مصر بالزيادات التي حدثت في أسعار السلع الغذائية، والتي لم يشهدها العالم من قبل، ولكن الذي يحدث كان بسبب التبعات السلبية للنزاع الدولى القائم حاليا، وايضا من قبلها تداعيات انتشار كوفيد.

وكان البنك المركزي قد سمح للبنك الأهلي وبنك مصر في سنة 2020، باجراء مشابه لذلك بطرح شهادة مرتفعة العائد بفائدة تصل نسبتها إلي 15% سنويا، على آجال لمدة عام، ويتم صرف سعر الفائدة شهريا وذلك بهدف تعويض العملاء عن التبعات السلبية التي حدثت بسبب كوفيد-١٩.

وقبل هذا قد قام البنك المركزي في 2016 عقب قرار تحرير سعر الصرف، بطرح شهادتي ادخار بفائدة تصل نسبتها الي 20% سنويا، لآجال لمدة عام ونصف، ويصرف العائد شهريًا، وشهادة اخري بفائدة تصل نسبتها الي 16% على آجال لمدة 3 سنوات، ويقوم بصرف العائد كل 3 شهور، بهدف مواجهة معدل التضخم الذي وصل نسبتها وقتها الي 34%.

كما قد ارتفع معدل التضخم الأساسي المعد من جانب البنك المركزي الي نسبة تصل إلي 7.2% وذلك في نهاية فبراير الماضي مقارنة بنسبة 6.3% في يناير الماضي، بينما قد ارتفع معدل التضخم السنوي لإجمالي الجمهورية خلال نفس الشهر لكي يسجل نسبة تصل إلي 10% مقابل نسبة تصل إلي 8% في يناير.

ولا يزال معدل التضخم السنوي الأساسي أو في المدن عند هذا النطاق المستهدف الذي قد وضعه البنك المركزي لمعدل التضخم السنوي عند مستوى نسبة تصل إلي 7% (بزيادة أو نقصان 2%) وذلك في المتوسط خلال الربع الرابع من عام 2022، ولكنه قد اقترب من أعلى نقطة فيه، بينما قد تجاوز معدل التضخم في إجمالي الجمهورية هذا المستهدف.

وقد بلغ سعر الفائدة في البنك المركزي حاليًا الي نسبة تصل الي 8.25% للإيداع، ونسبة تصل إلي 9.25% للإقراض.

كما أنه قد قام كل من البنك الأهلي وبنك مصر وايضا 4 بنوك أخرى، بطرح شهادة بفائدة تصل نسبتها الي 11% سنويا، ذات آجال 3 سنوات، بينما يقوم ميد بنك بطرح شهادة بسعر فائدة يصل نسبتها الي 11.25%، آجال لمدة 3 سنوات، وهي أعلى نسبه للشهادات الادخارية المطروحة حاليًا.

كما يعقد البنك المركزي اجتماعًا للجنة السياسة النقدية يوم الخميس الموافق 24 مارس الجاري، وذلك لاتخاذ قرار بشأن سعر الفائدة، في ظل تزايد توقعات المحللين بلجوء البنك المركزي لرفع قيمة الفائدة، وذلك للسيطرة على معدل التضخم.

شهادات إدخار جديده

كما أنه من المتوقع أن تلجأ البنوك إلى طرح شهادة ادخار جديده بفائدة مرتفعة قد تصل إلى 15%، وذلك من خلال البنك الأهلي وبنك مصر وذلك بهدف وجود عائد حقيقي مرتفع لكي يقوم بتعويض العملاء بعد ارتفاع معدل التضخم في الأسعار خلال شهر فبراير الماضي، وذلك بسبب التبعات السلبية للنزاع الدولى الحالي على اقتصادات العالم.

كما أنه في حالة طرح الشهادة سوف يكون البنك الأهلي وبنك مصر، سوف يكون مصرح لهم بطرح الشهادة بسعر فائدة مرتفعة، وذلك باعتبارهم ذراعي البنك المركزي في القيام بتنفيذ سياسته النقدية، وذلك مثل ما حدث خلال السنوات الأخيرة، بالرغم من ضغوط عبء الفائدة المرتفعة على أرباحهم.

وقد يكون من المرجح أن يتم طرح البنوك لشهادة جديده بفائدة مرتفعة مثل شهادة 15%،وذلك بهدف تعويض العملاء عن الأوضاع الصعبة التي يمرون بها بسبب زيادات الأسعار في السلع الغذائية.

وايضا إتاح البنك المركزي شهادة مرتفعة العائد، والميزه انها لا يرتبط بوجود معدلات سيولة مرتفعة في السوق، وانما بهدف دعم العملاء ومساعدتهم في الحصول على عائد مرتفع يساعدهم في سداد التزاماتهم في أوقات الأزمات العالمية الحالية.

ان البنك المركزي قد لا يحتاج إلى طرح شهادة بفائدة مرتفعة أكثر من 12% خلال الفترة القادمة، ومن الصعب ايضا العودة إلى طرح شهادة 15% مرة أخرى، وبصفة خاصة ان أسباب زيادات الأسعار مرتبطة أكثر بحدوث خلل في العرض ونقص سلاسل الإمدادات.